路透基点:对九仓电讯杠杆收购融资案获得超额承贷--TRLPC / 3 years ago路透基点:对九仓电讯杠杆收购融资案获得超额承贷--TRLPC1 分钟阅读路透香港12月8日 - 汤森路透旗下基点援引消息报导,13家银行参加一笔48.51亿港元(6.26亿美元)的融资案,以支持对九龙仓集团电信业务的95亿港元杠杆收购。 此项贷款获得台湾、中国和日本银行业者的超额承贷,并成为2012年以来最大一笔发起方牵头的收购融资案。 渣打、国泰世华银行、中国信托商业银行、玉山商业银行、台北富邦银行为原始牵头行兼簿记行,渣打银行也是协调行。中国民生银行、台新国际商业银行后来加入担任牵头行兼簿记行。牵头行兼簿记行在11月4日先行提供融资,并购在11月9日结束。 发起方MBK Partners和TPG Asia作为财团内的对等合作伙伴,参与共同收购九仓电讯有限公司(Wharf T&T Ltd)全数股权。 Green Energy Cayman Corp是一家特殊目的公司,既为借款方,亦是收购实体。 这笔优先贷款是由44.46亿港元五年期分期偿还的定期贷款,及4.05亿港元循环贷款所组成。定期贷款将为收购对价及相关费用提供部分资金,并为九仓电讯的现有债务提供再融资。循环贷款部分将用以满足九仓电讯的运营资本需求。 优先贷款支付的利率较香港银行同业拆息(Hibor)加码325个基点,平均期限为四年半。在一般银团阶段,受邀参贷银行最高获得360个基点的综合收益,前端费为157.5个基点。 基于截至6月30日的最近12个月九仓电讯未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)约8.08亿港元,优先贷款定期部分(不含循环贷款)的杠杆比率为5.5倍左右。循环贷款的杠杆比率为0.5倍,从属债务(subordinated debt)杠杆比率为1倍。(完) (编译 李爽 审校 蔡美珍)